5月18日，央行打出了一组货币政策“组合拳”，存贷款基准利率、存款准备金率、公积金贷款利率均小幅上调，人民币兑美元交易价浮动幅度从3％扩至5％。这是近来央行首次如此大力使用调控力度，那么，这会对老百姓的经济生活造成什么影响呢？

　　新闻分析

　　经济降温和调整股市

　　“此次加息的目标首先应该是防止经济过热，为经济降温。”河南科技大学经管学院副院长王伯良这样认为。今年一季度，GDP增幅为11.1%，增速创下近几年来的新高；4月，CPI（居民消费价格指数）同比增长3%；1月至4月，固定资产投资增速比去年同期增长25.5%。从宏观上讲，这些数据已经超过了预期，显示出经济增长过快、过热，央行出台货币政策进行调整也在情理之中。

　　“现在股市的步伐太快了，很需要调整一下！”王伯良说，当前沪深两市总市值已经超过了全国居民存款，大量的资金流入股市，国家需要利用利率的杠杆来抑制股市步伐。工商银行洛阳分行个人金融业务营销推广中心主任李中峰说，这次央行的动作大，幅度却不大，可见意图多为调控股市，防止股市过热。

　　帮您算账

　　一年期存款41天内转存划算

　　假设王先生在上次加息后（3月底4月初）到银行办理了10万元的一年期整存整取，明年4月初到期。这次加息后，他想看看加息后再把这笔钱转存是否划算？

　　我们先来算一笔账，按照央行规定，一年期整存整取定期存款利率将从现在的2.79%上调到3.06%，按新利率计算，10万元存一年定期的利息为3060元，比现在利息多270元，再去掉20%的利息税，税后利息多216元。如果是存三个月定期、六个月定期以及两年、三年、五年定期，按新利率计算，税后年利息也分别要比现在多72元、144元、288元、360元和432元。

　　李中峰说，如果办理转存，客户之前的储蓄要按照活期利率计算，是否划算，要按照“转存利息平衡分界点＝一年的天数×现存单的年期数×（新定期年利率-现存单的定期年利率）/（新定期年利率－活期年利率）”来详细计算。以此计算，一年期存款在41天内、两年期存款在87天内、三年期存款在131天内转存是合算的，如果超出这些天数，就没有必要办转存。市场人士分析，目前利率已进入上升通道，储户转存应该谨慎，即使现在转存划算，也难保央行不会再加息，频繁转存最后的实际利息可能很少。

　　20万元贷20年每月多还8.91元

　　假设市民张先生4月份向银行贷款20万元购房，贷款期限为20年，加息前每月还款1437.83元，加息后要还多少钱？

　　我们先来算这笔账，此次一年期贷款基准利率从6.39%上调到6.57%，五年以上贷款年限的贷款利率从7.11%上调到7.20%，与一年期基准利率比，上调幅度仅为0.09个百分点。目前商业银行的实际房贷利率一般都打8.5折，实际住房贷款利率是从6.0435%上调到6.12%，相当于上涨了0.077个百分点。因此，如果以20年贷20万元计算，按新利率和等额本息还款法，张先生每月还贷额为1446.74元，比现在每月多还8.91元。

　　李中峰认为，房贷利率上调后，对已办理房贷的人暂时没有影响，因为浮动房贷利率绝大多数要到明年初才上调。但是对于准备购房的人来说，购房的负担可能就会增大。

　　市场影响

　　股市影响不容小觑

　　“央行此次调控，可能会对投资者的心理产生一定的冲击，对股市的影响是在所难免的。”东海证券华山路营业部副总经理杨增约说，在目前市场各方对未来市场运行出现较大分歧之时，如此重大的调控措施的出台可能将引发股市的震荡。

　　“这是一个很重要的信号！”建设银行河南省分行驻洛个人理财经理、国内金融理财师张晓宾认为，央行其实向我们发出了一个信号，自此可能进入一个持续加息的周期。即使现在因为供求关系的影响，股市可能在短期内受到的影响不明显，但类似的政策可能持续出现，股市调整是迟早的事。

　　理财市场可能震荡

　　此次加息后，银行三年期存款利率将从3.96%上调到4.41%，如果扣除20%的利息税，三年期存款税后利率则为3.528%，只比目前三年期国债票面年利率3.66%低一点点；银行五年期存款利率从4.41%上调到4.95%，扣除利息税，税后利率则为3.96%，而目前五年期国债票面年利率为4.08%，也差不多。张晓宾说，利息和债券的价格是呈反方向的，理论上，持续加息会对债券市场造成影响。

　　“这次央行同时调整人民币准备金率和存贷款基准利率，给老百姓的感觉就不一样了。”张晓宾说，以前只调整准备金率，老百姓的感受并不强，这次，老百姓的心理就会发生变化，就会仔细考虑将钱放在哪里更划算。这样的话，理财市场就可能会有所震荡。

    见习记者 刘黄周 实习生 苑丹