王南瓜去杀虎口醋作坊进货，遇见了翠翠。翠翠得知田青出事，恳求刘一刀救出田青和豆花，刘一刀答应了翠翠的要求。当刘一刀发现自己救的人竟是田青时，举枪就射，这时翠翠用身体挡住了射向田青的子弹，而田青和豆花也被及时赶到的诺颜王子救下。

　　田青虽然被放了出来，但他的估衣铺被没收了。梁满囤的父母回到老家无依无靠，便躺在炕上等死，幸亏被田丹丹发现。梁满囤见牛师傅得了肺痨，急于拿到配方。伙计老赵帮他出了一个计策，却没想到牛师傅留了一手。

　　梁家二老带来田青和豆花被打入大牢的消息，急得淑贞要去包头看儿子，幸遇龚文佩才把淑贞从半道拦住。田青又跟傻大个子去拉骆驼，但这次是徐木匠陪田青一起去拉骆驼。田青和徐木匠在恰克图，幸运地学到了牛皮打磨成鹿皮的工艺。自以为得到配方的梁满囤，任命老赵做掌桌师傅，按配方熟了一大批皮子，却全是废品。

　　裘记破产了。裘巧巧答应以后对梁满囤言听计从。裘老板本来装病，这回却真得了半身不遂。田耀祖见梁满囤倒了霉，送给过世的牛师傅一口红松棺材，还强拉梁满囤给牛师傅打幡摔盆。裘记皮匠铺掌桌老赵趁乱偷到了牛师傅临死前交出的真配方，找到田耀祖要他收购梁满囤的作坊。

　　田耀祖要田青收购皮匠铺，田青不想收购梁满囤的皮匠铺，他想做皮子贸易。在诺颜王子的支持下，豆花的《走西口》刊物办起来了。瘦猴来找梁满囤算账，他看到梁满囤那些熟坏了的牛皮，就找借口给田青带回一张。田青和徐木匠一合计，决定先做出一架打磨鹿皮的机器来。

　　眼看着梁满囤要把熟坏了的牛皮全都烧了，这时徐木匠做的机器终于成功地打磨成了一张鹿皮，瘦猴假托鞋匠铺要收购皮子用极低的价格把梁满囤的牛皮都收购了。破了产的梁满囤想起了爹娘，裘巧巧就让账房何先生把他父母再接回包头。

　　梁父为了不再连累田家，只好又踏上了走西口的路。丹丹去看大夫，才知道自己的胃里长了个瘤子，但她没把病情告诉母亲。梁父一进包头城，便看见了田耀祖，田耀祖随即逃出了包头城。

　　田青当了志同贸易公司董事长，并担任了包头山西同乡会会长。田耀祖又来到杀虎口做起了他的赛半仙，刘一刀逼他再次入伙，田耀祖无奈又当了土匪的眼线。田耀祖走前留下了500块银元，要田青收购裘记，田青定夺不下。

　　田青帮梁满囤的裘记起死回生，梁满囤宴请田青。梁满囤酒喝高了，兴奋之中得意忘形，竟摔死了自己的儿子。

　　梁满囤把皮匠铺改成了制革厂。老赵拿着配方找到梁满囤，想在制革厂当掌桌师傅，不想被赶了出来。老赵怪罪田青把他握有配方的事告诉了梁满囤，并因此怨恨田青。山西各地遭了蝗灾，田青等人带头在同乡会里展开募捐活动，为家乡捐款捐物。混入灾民队伍里的老赵在夜里潜入山西同乡会，打晕看管人，偷走捐款。

　　淑贞知道了丹丹的病情，独自去太原为丹丹请大夫。田青得知姐姐病重，让豆花回山西送捐款时，接姐姐来包头看病。不料田丹丹已经死了，消息带回包头，田青悲恸欲绝。