抗日战争时期，鲁南矿区和津浦铁路活跃着一支神出鬼没的抗日游击武装──飞虎队。

　　风高月夜，飞虎队大队长老洪率部下潜入戒备森严的临城车站正泰国际洋行内，刀劈了三个鬼子掌柜，给津浦沿线的敌寇沉重的打击。

　　特务队长岗村在光天化日之下行凶报复，枪杀了数十名手无寸铁的中国脚夫，使每个有血性的中国人忍无可忍。悲剧式的孤胆英雄李九为报家仇国恨铤而走险，暗杀岗村未成又冲入洗澡堂打死了数十个日军，而飞虎队在老洪和政委李正的率领下飞上列车，击毙了即将走马上任的洋行新大掌柜山口司令，并化装闯入车站，消灭了岗村和他的特务队，极大地打击了敌人。

　　经过精心策化，飞虎队袭击了日军头目小林司令官的专列。列车英雄彭亮驾驶着满载火药的列车冲向停靠在站台旁的运兵专列，与松尾和日本兵同归于尽……