数据显示,中小盘风格的基金在第三季度以及10月的行情中大放异彩,相继进入同类型基金排名前列。一些基金经理认为,第四季度中小盘股的行情值得期待。
Wind资讯统计显示,第三季度沪深300指数下跌5.1%,而同期代表中小盘股的中小板指数却逆势上涨1.67%。另从申万风格指数来看,18个风格指数中,只有包括小盘股指数在内的寥寥几个风格指数在过去的60个交易日获得正收益,而从大、中、小盘股指数来比较,小盘股指数收益在过去的60个交易日明显超越大盘股和中盘股。这种“八二”现象的持续,使得大盘风格基金净值受到一定影响,中小盘风格基金净值的表现则稳步向上。
对于小盘股指数第三季度以来的强劲表现,国泰中小盘基金经理张玮认为并不意外,他举例说:“中小板综指自创立以来,经历了5次相对于上证综指的明显上涨。从这5次上涨分析来看,中小板跑赢上证综指的时间几乎都集中在年末到次年年初的区间内。”
结合10月以来震荡向上的行情走势,申银万国一份研究报告指出,第四季度以投资中小盘股为主的基金值得关注,“展望第四季度,我们认为不论是从基本面还是从风格轮换时点来看,中小盘股都具有相对优势,参考第二季度与第三季度的业绩表现,我们将重点关注选股能力强的中小盘风格基金”。