▲▲加息之房贷篇

　　提前还贷并不适合所有人。此次加息已经临近年底，如果年内不再加息，两个多月后，房贷将执行新的利率，许多按揭购房者的利息压力将会增大。于是，许多按揭购房者开始考虑在年底提前还贷。王韶华认为，并非所有人都适合提前还贷，一是资金压力比较大的购房者，虽然加息后增加了还款量，但额度并不是非常大，如果强行提前还贷，可能对家庭财务影响较大，从而影响生活质量；二是对有较好投资回报的人，加息后增加的还款额可能远不如投资收益，倒不如利用财务杠杆适当的负债进行消费和投资。

　　另据业内人士分析，从还款方式和还款期限方面考虑，有两类贷款者不宜提前还贷：一是选择“等额本息还款法”的，如果贷款年限已经过半，那么意味着超过一半甚至近80%的贷款利息已经在前期的还款过程中偿还，剩下的月供中绝大多数都是本金，提前还贷的意义就不大了；二是还款期已达到1/4的、使用等额本金还款法的，此时月供的构成中，本金开始多于利息，此时提前还款，也不利于有效节省利息。

　　加息周期可选择固定利率房贷。据了解，目前有一些银行推出了固定利率型房贷产品。所谓固定利率，是指在约定期限内，贷款利率不随央行利率调整或市场利率变化而浮动的产品，其利率水平一般以签订合同时的市场房贷利率情况而定，一旦确定往往在合同期内不可调整。

　　“固定利率房贷在加息周期内比较划算，比较适合预计未来利率会上涨的阶段来选择，它可以通过在未来几年内锁定贷款利率达到省息的效果。”王韶华表示，按揭购房者可根据自身情况考虑是否要转换和转换成何种档期。

　　▲▲加息之银行理财产品篇

　　购买银行理财产品应该扬“短”避“长”。国际金融理财师、建行财富管理中心顾问王韶华说，当加息来临时，已经发行的理财产品收益水平一般不会随利率上升而上调，若提前赎回还要付出收益损失的代价。因此，在加息周期内，投资者应当选择短期银行理财产品进行投资。据了解，目前很多银行的理财产品都向短期发展，除了一般的3个月、2个月、1个月之外，有的银行还推出了“周末理财”和“日日赢”。

　　金融界研究中心为本报提供的数据显示，短期理财产品发行占比开始增加较大，这也符合加息形势之下投资者的选择。14日至20日，1个月以下的发行数量达59只，占比达39.33%，较上周扩大11.08个百分点；1个月至3个月的发行数量为39只，占比达26.00%，较上周扩大5.10个百分点；而12个月至24个月的长期理财产品仅发行了1只（如图）。综合来看，本周3个月以下理财产品占比65.33%，再次恢复主力地位。

　　“预计未来各类型理财产品预期收益也会相应调高，此时选择短期理财产品比较稳妥，不会因加息造成收益缩水。”谢科提醒说，这种方式可以让资金保持很好的流动性，从而有机会选择收益更高的理财方式。

　　▲▲加息之基金篇

　　减小债券型基金的资产配置。王韶华说，加息对债券市场是个利空消息。一方面，原有的债券魅力将不及新发债券，因此债券价格会降低，纯债型的收益也会降低；另一方面，加息使得债市的流动性难有增量，且股市反弹也会分流资金。因此，在基金大类资产的配置上应逐步减少纯债、短债基金的比例。

　　适当增加货币型基金配置。王韶华认为，受加息以及未来持续加息预期的影响，未来货币基金收益也有望走高。作为流动资金管理的主要工具，货币基金具有流动性好、手续费低的特点，投资者在加息周期来临的时候适当增加货币基金的配置。

　　持续进行偏股型基金投资。王韶华在接受采访时说，历史上，在一年期存款利率加到4%之前，每次加息股市几乎都上涨，一是因为加息意味着中长期经济正在走好；二是意味着短期将再无利空消息。加息往往伴随着通胀，因此作为投资人，应该将弹性较大的偏股型基金作为重要配置，尤其是主动型基金为主，同时持续进行基金定投，定投的品种应以中长期业绩中等偏上的主动型偏股基金为主。

　　▲▲加息之黄金、外汇篇

　　黄金投资前应明确目的。加息对黄金的影响是间接的，比如加息暗含着通胀的压力，而黄金恰恰又是抗通胀的品种。但国际金融理财师、中信银行理财经理任丽丽在接受采访时表示，黄金投资应该根据自己的投资目的进行选择，前段时间的黄金疯狂行情是难以持续的，如果是长期投资者，仍可以逢低介入，并以实物金为主；但如果是短线投机客，建议目前以观望为主，且以纸黄金为主，随后可根据黄金的重要点位快进快出、及时止损。

　　外汇投资既要考虑外币理财产品的收益，也要考虑该币种的汇率走势。谢科在接受采访时说，一般而言，加息会使人民币对外币的升值压力增大，因此即便一些外币理财产品的收益较高，但相对人民币贬值，那么就会面临汇率波动带来的换汇损失，比如2008年的澳元理财产品。因此，外币收益和汇率走势都要考虑。对于持有美元、日元等低息货币外币的投资人，如果短期无外币使用需求，可换回人民币享受升值，或者投资澳元等强势货币的理财产品。

　　近15年来,利率调整对经济生活影响图示