过去20年间，伴随着中国资本市场的发展，河南的资本市场也发生了翻天覆地的变化，洛阳的证券市场成为其中重要的角色。一方面，越来越多的企业通过直接上市的形式进行融资；另一方面，证券营业部的数量不断增加，越来越多的投资者通过股市来分享经济的发展。经历20年的发展，站在“十二五”的新起点，河南资本市场未来的发展如何？记者日前专程采访了中国证监会河南监管局党委委员、副局长刘晓健。

　　记者：中国资本市场20年的发展历程，给河南资本市场带来了哪些变化，取得了哪些成就？

　　刘晓健：河南资本市场经历了从无到有，从小到大的发展历程。1988年，中国人民银行下拨资金在全省组建了33家证券公司，洛阳证券、郑州证券、河南证券、黄河证券等相继成立，河南进入资本市场的探索发展阶段。1999年7月，中国证监会郑州特派员办事处（河南证监局前身）成立，对河南资本市场开始行使监管职责。截至2010年10月，河南共有境内上市公司51家，辖区内证券经营机构137家，证券投资者300多万人，机构数量在全国位于前列。

　　多年来，河南证监局立足河南现实，加强基础建设，强力推进市场发展。一是对五洲证券成功进行了风险处置；二是积极推进股权分置改革；三是持续开展形式多样的投资者教育活动；四是促进市场快速健康发展，抓好企业上市、引进证券期货机构等工作。

　　另外，挖掘培育优质上市资源，聚集大量资金，为河南地方经济发展提供硬件支持。今年以来，我省共有13家公司通过中国证监会发审委审核，通过量居全国第九，通过率居全国第二位，募集资金合计达106.81亿元，与此同时，为广大人民提供了投资理财的渠道和平台，引进优质证券机构进驻河南，截至9月末，国内大多数实力较强的证券公司都在我省设有分支机构。

　　记者：请您具体谈一谈洛阳证券市场这么多年的发展以及倍受关注的投资者教育工作吧？

　　刘晓健：截至2010年11月底，洛阳地区共有境内上市公司3家，累计募集资金10.21亿元；证券经营机构17家，开户数40.51万户，客户总资产194.66亿元，累计实现交易额1810亿元。

　　资本市场发展初期，中小投资者的专业水平普遍不高，在信息披露不规范、证券欺诈、内幕交易、市场操纵等违法案件时有出现的市场中，他们很容易受到伤害。为此，河南证监局一直积极推进投资者教育工作，严厉打击非法证券活动，切实维护市场的“三公”原则。

　　随着洛阳证券市场的不断扩大，投资者不断加入，河南证监局将继续一方面针对不同层次、不同类型、不同需求的投资者进行投资教育活动，使投资者教育工作逐渐上升到针对个体“量体裁衣”的发展阶段，使投资者教育差异化、多元化；另一方面坚持维护市场“三公”原则，敦促证券经营机构在投资者教育方面加大投入，积极实现“将合适的产品介绍给合适的投资者”这一更高的目标。

　　记者：洛阳近一年多来证券营业部数量急速扩张，该如何引导它们进行有序竞争，解决转户、佣金的一些敏感问题？

　　刘晓健：洛阳证券市场的快速发展是在整个行业的大背景下产生的。证券营业部网点数量的急剧增加直接引发了营业部之间激烈的竞争，反映比较突出的就是转户和佣金的问题。新机构的进驻使得佣金的整体水平有了明显的下降，也使得转户的问题比较突出。在这个问题上，河南证监局鼓励合理竞争，打击恶性竞争。比如转户，河南证监局允许自由转户，也允许证券营业部与投资者进行沟通和加以挽留，但坚决不允许以各种理由进行拖延。如果有投资者遇到恶意拖延的问题，可以直接向河南证监局提出投诉。再说佣金的问题，河南证监局允许证券营业部降低佣金来为投资者提供实惠，但反对单纯靠降佣金来拉拢客户，反对不计成本地降低佣金。今后，河南证监局将要求每个营业部计算出经营成本，并进行备案，严禁以低于成本的佣金水平招揽客户，引导各营业部提高服务水平，改变粗放式的经营模式。

　　记者：站在“十二五”的新起点，河南资本市场未来的发展规划如何？

　　刘晓健：未来5年，将是我国资本市场实现重大发展的5年，河南资本市场正面临着重大的发展机遇，河南实体经济平稳较快发展的良好态势为其发展奠定了良好基础。河南证监局将继续深挖、培育优质资源，直接或间接扩大融资规模，力争实现以下目标：

　　一是扩大上市后备企业队伍，增加上市公司数量，实现多途径上市目标，争取培育上市后备企业300家以上，让有潜力、有发展前景的企业通过资本市场募集到资金，从而降低成本，加快做大做强；

　　二是扩宽企业直接融资渠道，抓住债券融资的发展契机，支持和引导河南上市公司积极利用债券市场发行公司债、可转债进行融资，扩大债券融资规模；

　　三是抓住代办股权转让系统试点扩大的机遇，积极推进郑州、洛阳高新技术开发区进入代办股权转让系统试点；

　　四是通过资本市场的进一步发展，让广大投资者都能分享到我国经济发展的红利，同时提醒投资者注意防范风险，做理性明智的投资人。