1926年夏，广东革命政府刚刚开始北伐，中国前途莫测。

　　一个神秘的杀手潜入了上海，目的是刺杀北洋督军毕澄元。这个消息传出后，引起了北洋各界的恐慌，淞沪警察厅更是忧心忡忡。这个刺客不是旁人，正是大名鼎鼎的张铁樵。警察厅派出了骁勇的黑骑警在路上劫杀张铁樵，可是，黑骑警一共劫杀了三个“张铁樵”，到底孰真孰假？没等弄明白，他们就死在了张铁樵的手下。

　　没有抓住张铁樵，毕澄元大为光火。可是，他的手下谁也不知道真正的张铁樵在什么地方，长什么模样。张铁樵回到上海的第一件事，就是召集自己的旧部，实施刺杀毕澄元的计划。

　　浦江饭店里，张铁樵结识了服务员严遇春。在严遇春的配合和帮助下，张铁樵用调虎离山之计，杀死了躲在总统套房里的毕澄元，同时也对严遇春留下了深刻印象。

　　毕澄元的死轰动了整个上海滩，消息也传到了沈啸尘和沈妻梅绍珠的耳朵里。原来，沈啸尘以前是张铁樵的把兄弟，而梅绍珠是张铁樵的大嫂。很多年前，梅绍珠的前夫志诚因为张铁樵而牺牲，无奈嫁给了沈啸尘。在大哥志诚的墓地，张铁樵和沈啸尘意外相逢，他们又惊又喜。

　　新督军屠森上任，命祝鸣起调查张铁樵杀人一案。无奈之下，祝鸣起联合江鹤龄追杀张铁樵，派出了杀手扁头金。

　　江鹤龄在戏院里大摆“鸿门宴”，请来了沈啸尘和张铁樵。外面的杀手扁头金正等着看好戏，不料里面扔出来一个点心盒子，随之爆炸。剧院大乱，张铁樵和沈啸尘平静地走出来，被炸死的杀手扁头金趴在地上。

　　回到上海的张铁樵时刻牵动着一个人的心，这个人就是他失散多年的旧情人谢如冰。她已经信奉基督教，很反对张铁樵这样在打打杀杀中生活。

　　严遇春与张铁樵、沈啸尘结为兄弟，三人经常一起活动。在一起爆炸案后，为保护他，张铁樵让他改名严韧，到广州黄埔军校学习。此时，他唯一割舍不下的，是心爱的女人何艳秋。

　　为了何艳秋，更为了自己飞黄腾达的梦想，严韧在黄埔军校刻苦学习，得到了上司曲怀舜的赏识和重用。不久，清共反动活动开始了，在权势的引诱下，严韧当了一名反动特工。

　　上海也大规模地开始清共活动。张铁樵和谢如冰正要举行婚礼，听到这个消息后，他当即决定取消婚礼，谢如冰当场晕倒，不久远走香港。

　　严韧回到上海，接手的第一件事就是追杀张铁樵。他不忍杀掉这位大哥，又要阻拦大哥刺杀蒋介石的计划，兄弟间开始了真正的决裂。

　　最终，严韧还是派人杀死了张铁樵。十年后，他乘坐的飞机空中失事。沈啸尘远走香港，已至暮年，听到严韧死亡的消息后，他默默无语，靠在椅子上。不远处的书桌上，放着一张照片，那是三兄弟结拜时拍的照片……

　　陕西卫视2011年1月1日19：35播出