“近期，银监会主席在讲话中提到，要格外关注银行利用理财产品突击时点存款。”某股份制商业银行杭州分行负责个人理财业务的丁先生说，银行通过理财产品来拉存款的做法已经被“识破”，估计端午节，各家银行所发的超短期理财产品很难再现之前的高收益。

　　名为理财产品

　　实则为拉存款

　　这已经不是秘密：银行在季末、月末等关键性时点，发行一些管理期限只有2天到3天的理财产品，管理期限正好跨越2个自然月。

　　目前，银行又到了月末时点关于存贷比的考量，今年端午节是6月6日，一般来说，银行都会发售一批管理期限从5月30日到6月6日的理财产品。目前，理财产品同质化竞争激烈，各家银行唯有通过拼收益，大打价格战，尽可能多地争取到客户。

　　最近有消息称，监管层将从6月起对商业银行的月度日均存贷比进行监测，要求存贷比日均高于75%的监管标准。换句话说，银行只有保证存款数量达到一定规模才能确保贷款额度的规模，从而实现利差收益。如果这一规定真的实施，那么银行通过价格战，发行理财产品来冲时点存款的做法，将变得毫无意义。

　　端午节理财产品

　　不会高得离谱

　　“一般来说，理财产品的收益和同期限的存款利息是挂钩的，超短期理财产品一般会对应活期存款利息，倍率为3倍到4倍，也就是说，现在活期利率为0.5%，如果发行一款期限在7天以内的理财产品，那么其收益通常会确定在2.0%左右，极限为2.5%。”丁先生说，“不过，之前市场上发过类似期限的理财产品，曾经出现过4%~5%的年化收益，甚至有一家城商行在去年年底发过7.0%左右收益的理财产品，那就比较夸张了，相当于银行一点钱都没有赚，全给客户了。”

　　作为从业者，丁先生其实也不喜欢打价格战来拉客户，还是希望同业间的竞争能平和一些。

　　不管怎么说，银监会这次发出的预警，对想趁端午节小小“捞一票”的投资者，并不是什么好消息。记者从杭州几家比较热衷于发行这类超短期理财产品的银行了解到，个别银行已经感受到来自上面监管部门的压力，估计这次端午节理财产品的收益不会高得离谱。