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　　在银行信贷紧缩、通胀压力不减、股市楼市财富效应暗淡的当下，大量民间资金流向民间借贷行业有其必然性，借助民间借贷的渠道，无数求贷无门的中小企业获得了宝贵的资金“输血”。但与此同时，旺盛的资金需求也催生了诸多民间高息借贷乱象，非法集资行为在一些地方沉渣泛起。本报今日转载《河南日报》9月14日09版《民间高息借贷乱象堪忧》一文，以期广大读者能认识到民间融资机构的风险隐患，甄别非法集资行为。

　　1　　部分居民的理财首选

　　“钱放在股市里就赔，买房又遇上限购，银行利率又那么低，再加上现在通胀因素的抵消，不放在高利贷放哪儿呢？”9月11日，在接受记者采访时，郑州市民李先生如此解释，他刚把银行存款14万元取出来，放进一家熟人介绍的投资公司中，“月息5分，放半年”。李先生对这样的“收益”颇为满意，并说他身边很多亲戚朋友都选择了这样的“理财”方式。

　　吸引李先生这样普通人财富“大挪移”的是各种投资机构开出的诱人高息。记者在省内多家投资机构了解到，短期借贷的月息已经达到了3分以上，某些行业（比如房地产、矿产投资等）已经没有低于5分的，还有极个别公司开出8分、1毛的惊人高息。

　　这意味着，投资者把钱放进去，一年的收益最少达30%，高的甚至翻倍，在实体经济平均利润率不足5%的今天，吸引力可谓巨大。

　　记者在我省多地调查发现，把钱从银行“搬家”到各种民间高息借贷机构已经渐成风气，部分城市民间高利贷的参与者群体已经显示出普遍性，很多受访者反映身边的参与集资者已超过了10%，某些区域达到了两成或者三成，甚至更高。

　　更让人担忧的是，在参与高息集资的人群中，以中老年和上班族为主。记者在采访中也了解到，有部分中老年人将用来养老的积蓄从银行“搬家”出来投入其中，很多激进的年轻投资者，甚至“奋不顾身”地将房产抵押套现投资。

　　“民间高息借贷本身就是高风险的投资行为，如果投资者本身抗风险的能力较弱或者举债投资，等于增加了此类行为的风险系数。”有业内人士告诉记者。

　　2　　集资“马甲”多变

　　记者在调查中还发现，除了一些充当资金中介的投资公司、担保公司之外，活跃在民间的非法集资形式可谓五花八门，“马甲”大致分为：房地产投资项目、矿产资源项目、新能源项目、高新农业项目等。

　　这些公司大多通过穿上高新技术的外衣，虚构房地产、矿产资源等投资项目，展示“良好”的发展前景和盈利能力，许以高出银行利率数倍甚至数十倍的高息做诱饵，通过亲友、同事等熟人关系介绍的“病毒式”营销，将大量投资者拉入“局”内。

　　一名省会资深金融界人士介绍，简单回顾一下历史不难发现，民间的非法集资“病毒”爆发具有一定的周期性，大致十年一个轮回，并且会以新的变异形式出现。以前可能“附着”在某些项目上，现在可能“附着”在另外更有时代性、更具吸引力的形式上，而烈度和参与程度也会更高。

　　3　　泡沫隐忧

　　市场上充沛的“钱流”，让很多集资机构都能在短时间内积聚大量社会财富，但是，很多民间融资机构并没有完备的风险控制体系，对于巨额资金的利用漏洞颇多，风险隐患隐现其中。

　　在多家投资公司做法律顾问的李立峰律师告诉记者，很多投资公司并没有像银行那样的风险控制体系，项目投资的综合评估、投资规模的大小等完全凭几个投资人的主观印象。

　　在他实际接触的投资公司中，有的投资机构甚至违背投资行业的大忌，将半数的融资资金投入一个高风险的行业中“博取”暴利。“这样的投资公司很容易因为一笔资金的回收困难，造成整个资金链的断裂。”李立峰说。

　　另据一名业内人士透露，很多投资机构的资金大多投向了房地产、矿产资源等所谓的高利润行业。而这些行业大多是资金需求量巨大、受政策面影响较大的行业，一旦出现行业波动很容易造成资金链的断裂，引发挤兑，波及社会。

　　在投资实体经济之外，还有部分投融资中介机构将同行业间的资金拆解作为“主业”，“一笔资金在多家投资机构间流动”，“利息从3分抬高到七八分”，层层加码，专门靠抽取利差为生。

　　4　　风险提醒

　　《最高人民法院〈关于人民法院审理借贷案件的若干意见〉》规定：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同期贷款利率的四倍。”高于同期银行利率的四倍将不受法律保护。对于那些急于把自己的钱放出去，以钱生钱、赚快钱的投资者，李立峰律师提醒一定要防范风险。

　　“你想着人家的利息，人家惦记着你的本金。”李立峰说，你借钱给别人的时候，就要考虑对方的资产和信用，不要受那种高利的诱惑，有可能在短期内你能拿到利息，但将来本金根本要不回来。

　　在甄别非法集资时，除了利息高低之外，一个重要的区别标准就是，是否摸钱。业内专业人士告诉记者，如果一家投资中介直接让你把钱打到该中介账户或者个人账户的话，那么你就要小心了。

　　5　　疏导为上

　　要预防民间借贷有可能爆发的危机，纯粹打压不是办法，只有通过一些方式疏导，才能有效地消除风险隐患。中国人民银行郑州培训学院教授王勇说，比如，下大力气解决股市中存在的问题，让投资者能够感受到财富效应，这就能吸引投资者把闲散资金投入正规的金融产品；加快中小企业资产证券化过程，让中小企业能以较低的成本获取贷款支持等。

　　采访中，省内多位正规民间金融机构负责人呼吁，政策在对待民间借贷发展上要区分合法与非法的界限，既不能“一刀切”全盘否定合法民间借贷的积极意义，也不能放松对非法集资的打击，走出“一放就乱、一收就死”的怪圈。

　　上述人士希望，希望政府能针对合法民间借贷机构的行业特性，给予相应的行业政策、规范，推动民间借贷的阳光化，使其处于金融监管能力所及的范围，并借此积极推动金融服务机构的多元化，让民间资本在金融领域更有可为。