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　　10月本是收获硕果的时节，一度势头强劲的银行理财产品发售却呈强弩之末的疲态，发行增量步伐放缓，预期年化收益有所降低，部分品种几乎消失。业内人士表示，未来在监管趋严的大气候下，银行理财产品发售将更加谨慎、理性。理财师建议投资者，在目前其他投资渠道低迷的时期，可以适当关注一些收益较高且投资期限稍长的银行理财产品，从而“锁定”收益。

　　秋果几粒：10月产品发售与收益

　　10月下旬走过我市街头，人们会发现各家商业银行的理财产品宣传依旧不少。不过，一家位于王城大道上的银行网点的负责人说，第三季度应该是今年银行理财产品发售的巅峰时代，进入10月监管越来越细化、严格的大环境下，银行理财产品发售出现由盛转衰迹象，该行的理财产品发行数量已锐减30%。

　　记者发现，国庆长假后，银行在售的理财产品期限明显拉长，原本一路高涨的预期年化收益率也开始走低，而1个月至半年期理财产品占主流。相对于三季度短期产品动辄5%的预期年化收益率，10月份各家银行都变得“小气”了。

　　20日、21日，记者看到两家银行正在发售期限分别为184天、364天的理财产品，预期年化收益率仅为5.1%、4%。这要是在三季度，6个月至1年期理财产品预期年化收益率应在5%到6%。短期产品收益下滑则更为明显，21日发行的一款7天银行理财产品，预期年化收益率仅为2.8%，另一款28天的，预期年化收益率仅为4%。

　　从银行理财产品的类型来看，投资方向为债券、信贷资产、金融工具资产组合和外币的银行理财产品发售行情不错。私募基金等专项银行理财产品成为部分高端客户理财新热点。凯旋路上，某银行推出两款起点均为30万元的私人银行类信托理财产品，产品期限为176天、355天，参考年化净收益率为6.6%、7%。 同时，金价震荡导致挂钩黄金的银行理财产品比较罕见。

　　就目前已公布收益的10月到期产品中，收益率最高的为澳元产品，招商银行到期的一款澳元债券类理财产品，期限39天，实现收益7%；交通银行到期了3款澳元债券类产品，投资期限分别为365天、365天和6个月，获得6.8%、6.55%和6.3%的收益。其次为人民币理财产品，美元理财产品到期收益最低。

　　冬藏几许：四季度理财建议

　　按照多位银行人士的指点，记者查阅了媒体关于中国银监会副主席周慕冰24日强调规范银行理财产品的报道。

　　其中，周慕冰再次强调银行理财业务要回归“代客理财”的本质。在他看来，有的商业银行运用发行理财产品所筹资金发放委托贷款，直接购买贷款或通过信托产品、私募基金投入项目，其实质是绕规模贷款；有的商业银行将发行理财产品所筹资金计入存款，以应对存贷比约束和业绩考核，其实质是变相高息揽存。这些名义上的“理财”、事实上的存款和贷款业务，不仅蕴含较高的信用风险，客观上还扰乱金融秩序。

　　采访中，几位银行理财师都提到，9月底，监管部门曾要求“各银行要保持存贷比平稳，而且9月30日的存款余额与10月8日的存款余额不能相差超过5％。”，并且都不约而同地表示，受监管部门规范理财产品投资方向、运行以及销售的影响，未来银行借道理财产品“揽储”的情况将会大大减少，曾经动辄6%以上的高收益产品或将难以发行，部分理财产品门槛也将提高，曾经风光无限的银行理财产品盛宴可能已近尾声，在四季度或许迎来“拐点”。

　　那么，遭遇“寒秋”的银行理财产品，如何度过“寒冬”？

　　交通银行洛阳分行沃德财富中心国际金融理财师王晓颜建议，目前，投资者可以适当关注一些收益较高且投资期限稍长的银行理财产品，以“锁定”目前的高收益。从类型来看，主要投资于国债、企业债、金融债、央票等风险较低的投资标的混合类产品，投资期限比较灵活，值得关注。稳健投资者可以选择投资国债类等固定收益型理财产品，而投资经验丰富、风险承受力相对较强者，不妨考虑信托类理财产品。另外，应考虑长短期限结合，以增加投资收益，不要贸然购买高风险、不熟悉的银行理财产品。