该片讲述的是民国时期的故事：中国传统魔术传人张贤凭借精湛的技艺享誉北平，权贵段士章宠爱喜欢戏法的小妾柳荫，张贤因此得到段的青睐。

　　段士章推荐张贤参加在英国举办的万国魔术大会。回国后，张贤陷入段士章设置的陷阱中。原来张贤和柳荫青梅竹马，因意外两人分开，柳荫的父亲也被段软禁。张贤花10年工夫练就魔术，来到北京发生的一切尽在他的计划中。最终，张贤和柳荫终成眷属，远走高飞……