绘图 雅琦

　　第一季度末，银行理财产品整体收益率基本保持稳定，个别产品甚至出现了小幅下降，没有出现以往的提高短期银行理财产品的收益率吸纳资金“冲时点”情况。银行理财师建议，目前，投资者多渠道进行资产布局。

　　整体波澜不惊，季末少了冲刺

　　3月30日、31日，在某商业银行网点大堂，抄录其发售的部分银行理财产品：

　　3月30日、31日起发售的理财产品中，5万元起，186天，预期年化收益率4.8%；10万元起，35天，预期年化收益率4.5%；91天，10万元起，预期年化收益率4.15%；100万元、300万元起，52天，预期年化收益率5.3%、5.7%。

　　另外，标明“网银、手机”的，10万元起，152天，预期年化收益率5.0%；20万元、50万元起，35天，预期年化收益率4.9%、5.0%。

　　作为第一季度的最后两天，“按惯例”以往这个时候各家商业银行正各施神通吸纳资金“冲时点”，提高短期银行理财产品收益率是利器之一。但从目前情况看，银行理财产品整体收益率基本与往常持平，个别产品甚至出现了小幅下降。

　　其他几家银行也基本一样，所发售理财产品，预期年化收益率超过5%不多见。

　　登录几个发行外币理财产品的银行官方网站，一度风头强劲的外币理财产品的预期年化收益率也明显低于去年同期限产品。

　　1月31日，对我市商业银行春节后第一周银行理财产品发售情况走访时发现，8家银行推出起存金额5万元至10万元，期限31天到97天的理财产品23款，预期年化收益率从4.75％到5.4％；起存金额5万元至50万元，期限100天到364天的理财产品15款，预期年化收益率从5.3％到6.4％。

　　“春节刚过，人们手头会有不少闲置资金。银行推出的这些理财产品适合不同客户的差异化投资理财需求。”中国银行洛阳分行王城路支行副行长、国际金融理财师李洛军说，在第一季度内，《关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知》、《商业银行理财产品销售管理办法》正式实施在前，《关于整治银行业金融机构不规范经营的通知》发布于后，央行又在2月份宣布下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，“银行理财产品的发售谨慎起来在情理之中”。

　　选择“稳中求进”，锁定收益

　　采访中，在一家银行大堂，记者读到一则“温馨提示”，其中建议客户，在目前形势下，选择中长期定期存款锁定收益，同时，列举了理财产品在预期收益率虚高、资金流动性差、回避时间成本等方面的不足。

　　该行当班大堂经理称，由于经济增速下调，不排除存款准备金率和利率会随之出现下调，流动性放松的大环境再加上监管部门的严查，银行通过发行理财产品吸引流动资金的需求减弱，也就没有必要提供太高的收益率。

　　在银行理财产品收益率普遍下降的趋势下，投资应采取何种策略？

　　“国家统计局数据显示，2月CPI同比增长3.2%，低于眼下银行一年期定期存款利率3.5%的水平，创20个月内新低。”中信银行洛阳分行私人银行家徐斐接受采访时说，去年底召开的中央经济工作会议明确，2012年继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，“稳中求进”。

　　她表示，投资者在购买银行理财产品之前除注重产品的收益外，关键要考虑资金的流动需求，选择适合自身财务状况和投资偏好的银行及其产品。

　　李洛军也建议，市民购买理财产品时，不仅要“了解自己”，还要“了解产品”、“了解市场”，根据自己的承受能力谨慎选择匹配产品。

　　同时，他们建议，在资金流动性允许情况下，投资者可多渠道进行家庭资产布局，避免遇到收益率下调的“再投资风险”，目前可以关注稳定的投资回报以及高于定期存款的收益的国债。