你不理财，财不理你；你理财了，财也不一定理你，关键还要看你买的是哪家银行哪个类型的产品。前3个季度，理财产品收益率可谓“冰火两重天”：有产品收益率超预期最高收益率27%，也有产品收益率未能达标。

    1 5款理财产品实际收益率高于预期最高收益率

    普益财富统计数据显示，2012年前3季度共1279款结构性产品到期，852款产品公布了到期收益率。其中，5款产品到期收益率高于最高预期收益率，被渣打银行和恒生银行包揽。

    但是即便是超出预期，除了渣打银行挂钩股票的一款产品最终实现了27%的到期收益率以外，其他4款产品的实际到期收益率也仅仅分别为5.4%、3.8%、5.3%、3.3%，与同期其他类型的理财产品相比，并没有表现出较明显的收益优势。

    超出最高预期收益率的实际收益究竟该归谁，是投资者还是银行？不同的银行在产品说明书中设定了不同的答案，而归属银行似乎成为国内银行最主流的选择。

    记者就渣打银行的一款实际收益率高出预期最高收益率12%的产品联络渣打银行，寻找收益率归属问题的答案。渣打银行相关部门负责人对记者表示，根据合约，收益全部由客户获得。

    2 挂钩黄金理财产品成“重灾区”

    国际金价的多级跳催热了挂钩黄金的银行理财市场，此类产品也开始扎堆发行。Wind资讯显示，今年以来共有122款挂钩黄金的结构性产品发行，涉及12家中外资银行。

    但是关注的热情似乎并没有转化成金灿灿的回报，普益财富数据显示852款公布到期收益率的产品中，54款产品未实现最高预期收益率。“从未实现最高预期收益率结构性产品的挂钩标的来看，挂钩黄金价格和汇率的产品是这类产品中的‘高危’产品。”普益财富研究员吴泞江分析称。

    但是挂钩汇率和黄金的产品中也不乏表现抢眼的产品，吴泞江表示：“从挂钩汇率和黄金表现较好（年化收益率在6.00%及以上）的结构性理财产品来看，基本上都是外资银行发行的挂钩汇率的结构性产品，挂钩黄金的产品仅有中国银行的一款产品表现较好。”

    3 挂钩性产品的苦与甜

    此前，外资行的理财产品巨亏的消息不断见诸报端，多家银行遭投资者投诉，其中多为结构性理财产品。

    普益财富此前的统计数据显示，今年年初到7月25日，国内各大商业银行发行的结构性理财产品共有966款，从不同挂钩标的的结构性产品收益率来看，除了挂钩价格的结构性产品的平均预期收益率经历了先跌后反弹的走势外，挂钩其余标的的结构性产品平均预期收益率均呈现震荡走低的态势。

    尽管风险显而易见，但此类产品的高预期收益率，还是让不少投资者心动。一些超过10%的预期收益率的产品，对于投资者确实是一种诱惑。

    “这段时间不断有客户向我咨询挂钩黄金类的产品或者汇率类产品的情况，很多属于一般的工薪阶层。”一位股份银行的理财客户经理告诉记者，“除非对金融市场比较熟悉，而且风险意识和风险承受能力较强，否则，不建议购买这种挂钩性理财产品。”