□据 中国经济网

    核心提示

    每年的新年憧憬中，人们大都有相同的心愿：生活快乐！可快乐的生活多多少少与金钱有关。2013年，相信很多人有这个心愿：理财有所得。那么，我们应该如何掘金呢？

    定投基金

    去年的最后一天，在外企工作的杨小姐盘点了自己一年的理财亏赢，她以为，基金肯定是孔夫子搬家——少不了书（输）。没想到，2012年6月定投的一只股票型基金竟然有8.4%的总收益，让她喜出望外。

    近年来，由于股市处于漫漫熊路，股票型基金的净值大幅缩水，一年跌幅超过15%的基金比比皆是。但在最后一个月的股市反弹中，股票型基金的表现非常抢眼，2012年12月14日沪深指数单日涨幅超过4%，个股涨幅最大的均是基金重仓股，尤其是偏股型基金。

    有专家认为，股市在2012年已跌破 “钻石底”，2013年预计会有一定的修复性上涨，幅度可能在10%以上，这势必带动偏股型基金提升净值。在这种行情中，如果一次性买入基金，很可能在高点被套牢。基金定投的魅力主要表现在规避择时的风险，在不断下跌的行情中降低投资成本。比如，以1.5元、1元和0.5元购买相同份额的基金，它的实际成本是0.818元，当基金净值回归到1元时，以1元的价格一次性买进的基民只是不亏损，但基金定投者却已经赢利了。

    相比一次性投资基金，基金定投是面向未来的投资，可以对未来持续性资金结余进行有效管理，获取更大的回报。

    理财师透露，基金定投也有技巧，即把定投的时间选在每月上旬，因为月底，不少基金公司由于业绩的原因在净值上可能有明显增长，若将定投日期选择在每月下旬，可能会增加短期的资金成本。

    买入黄金

    中国银行资深黄金交易分析师徐明认为：不畏浮云遮望眼,黄金长宜放眼量。

    从2005年的每盎司400美元起步，到2012年最高时的每盎司1796美元，黄金已连涨多年，尽管去年黄金的涨幅为6%，但和大多数银行理财产品相比，收益还是略胜一筹。2013年，黄金依然有看多因素存在，如在2012年12月，美联储宣布了第四轮量化宽松货币政策，令美元的升势受阻，阻碍了黄金价格的下跌，再加上欧美的经济仍然处于萎靡不振状态，中东地区战事频仍等因素，都是黄金价格的支撑因素。

    建设银行资深黄金交易员张翔鸣认为，自然资源的稀缺性与高昂的生产成本决定了黄金的价值。 2008年全球已探明黄金基础储量为10万吨，储量4.7万吨，可持续开采19.5年，黄金开采成本逐年上升。近年，南非金矿的品位下降速度很快，开采难度和开采成本逐年增加。

    据测算，当前黄金生产成本（包括开采费用、设备维护费用、税费等）已达到每盎司1400美元。鉴于目前南非金矿的实际情况，未来扩大产能的可能性很小，难度很大，而黄金的总需求量却持续增长，且价格维持高位。

    全球范围内美元的吸引力正不断下降，但美元贬值却让黄金的前景更为光明，黄金作为储备资产的地位得以提升。当然，导致金价在一定时期下行的因素也依然存在，投资者应保持谨慎。

    关注信托产品

    2013年，资金有两三百万元的投资者可以留意信托产品，尤其是固定收益类信托产品。去年信托产品的年均收益率为9.46%，其中最高收益率为19.5%，是中融信托发行的 “华夏幸福股权收益权投资集合资金信托计划 （一期）”产品，最低收益率为2.8%，是兴业信托发行的 “中小企业精选投资基金 （四十五期）”产品。专家预测，基于降息通道及社会融资成本的下降，2013年的信托产品平均收益率可能下降到8%。

    购买信托产品可专注于固定收益类信托产品，在政府的信誉与财政担保下，基建类信托产品或成投资首选。但专家也提醒，信托产品的选购渠道需要多斟酌。目前，投资者购买信托理财产品有三个渠道，一是信托公司的直销渠道，二是第三方理财机构，三是银行。信托产品不会在银行柜面销售，但银行会通知有意向的VIP客户，如果客户决定购买信托产品，银行会代为向信托公司预约购买。

    光大银行私人银行上海中心副总经理赵志敏认为，三种购买渠道中更推荐银行渠道，因为银行的主要业务之一就是放贷，对项目的甄选、把控、评估都有一整套规范的内部审核流程，对风险的审核和把控相对更有经验。赵志敏介绍，银行对合作的信托公司的资质和资金投向都会进行较为严格的审核，如果信托资金是投向国家控制的行业，则不会向客户推荐。此外，银行对融资方的项目和抵押物的审核也比较严格，比如融资方拿未上市股权作质押的项目，银行就不会向客户推介。

    虽然信托业有刚性兑付的不成文行规，但2013年购买信托产品并非高枕无忧，投资者不应盲目追求高收益率，可以多多关注融资类的信托产品，这类固定收益的信托产品一般风险较低。同时，在降息通道中，投资者宜购买一年半至两年期的信托产品，以锁住较高的收益率。

    购买理财产品

    银行理财产品因其资金门槛不高，因此成为最广大投资者的选择。2012年银行理财产品中，期限为1年、9个月、6个月、3个月、1个月、7天的产品平均年收益率分别为5.19%、5.12%、4.87%，4.63%、4.34%、3.64%，总的年均投资回报率为4.63%。有专家认为，2013年的银行理财产品收益率可能和2012年持平。在降息通道中，如果资金急用的可能性不大，应尽量购买较长期限的理财产品。

    目前，理财产品的发行渠道日益增加，除银行外，基金公司和券商也在发行各种期限的类理财产品，长则一季度，短则7天，其年收益率与银行理财产品有一拼，而购买的资金门槛则可能比银行还要低，比如某基金公司发行的理财产品，购买起点为1000元，初入职场者可以将其作为零存整取的储蓄法。

    （www.ce.cn）