半个多月前，我写了一篇短文《利率市场化：银行传统价值理念的休矣》，道出了我对此举的欢欣与担心。

    欢欣的是老百姓和中小企业可以低利率地拿到贷款，高利率地进行存款；担心的是银行在不可以像前几十年那样轻松赚大钱后，还能不能到处跑着，流着大汗赚小钱。我在文中特别提醒银行：真正要命的是存款利率的松绑。因为这才是一场白热化的、低盈利的竞争与考量。

    没想到这种规制竞争式的改革来得这么快，而且是自下而上地倒逼央行。近十几天来，一些中小股份制银行，如光大银行、广发银行、北京银行等，开始直接向大型国有控股银行叫板，利用央行的规制，对2年期、3年期、5年期定期存款利率一放到顶，都上浮了10%。尽管申明是短期优惠，但是毫无疑问这种短期的实验将会长期持续。

    这说明：中小商业银行已经开始通过短期的优惠活动对存款利率的市场化进行探路，以迎接存款利率的完全放开。

    对这些先行下水的中小商业银行来说，这是一条低收益、高风险的挑战之路。存款利率上浮，直接导致资金成本上涨，使经营风险放大。在我国存款保险制度正式推出之前，这些银行必须建立自保机制，做好各项准备；必须加强风险管理体系和风险预警机制建设；必须通过日常业务、银行年报等途径向公众传递信息，加强公众对自己的信任，防止挤兑的出现。

    这对大的国有商业银行来说，又是一场同行之间的残杀。本来在7月，他们的住户存款已经同比减少3000多亿元，非金融企业存款也同比减少5000多亿元。那么，在8月、9月，这些中小银行存款利率的上浮，将会使他们的存款客户加速外流。由此可以想象，他们一定在考虑，我们怎么办，是不是也要比葫芦画瓢，也上浮10%？

    我们再想象一下那些大的国有银行操控的各种债券与各类理财产品的困境。本来在央行管制的条件下所形成的负利率或低利率的环境中，他们可以很轻松地以为客户理财的名分公募或私募到大量资金，然后投入到垄断产业中获取超额的垄断利润。但是，当存款利率市场化之后，存款利率的上浮会增加储蓄存款的引力，投资者对于最低风险投资品种的需求可以通过存款来实现。加之我国的投资者偏好以低风险为主，因此目前大的正规金融机构所推出的收益类理财产品将受到较大冲击。

    凡事有悲则有喜。在利率充分竞争的市场环境中，金融资产的需求者，我们的公司和居民，将不仅仅会享受到更便利、快捷的金融服务，而且存、贷款时议价能力也会大大增强，传统的银行控制市场的格局将会解体，转而来之的是市场左右银行的新天地。

    （作者系洛阳市金融专家委员会主任、洛阳经济社会研究中心首席研究员、河南科技大学教授）