绘制 丁翔宇

    上周，“钱荒”的标志性事件再度出现。资金紧张犹如乌云始终笼罩着2013年的中国资本市场。与之相呼应的是银行理财产品的繁荣。2013年，各银行发行的理财产品超过4万款。近期发行的理财产品预期年化收益率多数超过6%，这在近年是罕见的。

    预期年化收益率高，市民疯抢

    “5分钟后还有200万元额度的理财产品发售，让客户准备好资金。”近日，洛阳晚报记者在中信银行洛阳分行采访时恰好遇到当日该行发行一款委托期限为55天的理财产品，由于其预期年化收益率高达6.4%，引起了市民的关注。当天上午开始发售不到半个小时，该产品销售告罄。工作人员不得不联系上级行请求增加额度，当申请到后，他们急忙通知客户提前做好购买准备。

    上述情形只是2013年银行理财产品市场火爆的一个缩影。有媒体报道，除农村信用社，11月各银行发行理财产品的平均预期年化收益率均有所上升，且上升幅度普遍在0.15个百分点附近。其中，股份制银行和城商行发行的理财产品平均预期年化收益率为5.2%，国有银行发行的理财产品平均预期年化收益率为4.89%。相比较来看，也高于去年4%～5%的同期水平。

    数据显示，最近两周，银行理财产品的收益率超过5%的理财产品占发行理财产品总量的比例增至86%，预期年化收益率超过6%的理财产品有150余款。

    建行发行量居首

    2013年银行理财产品发行数量创历年之最。洛阳晚报记者统计发现，从今年年初至12月18日，各银行发行的理财产品数量高达41555款，2012年全年各银行发行的理财产品数量为32000多款。也就是说，今年银行理财产品的发行量比去年同期增长了近1万款，增幅超过了30%。

    从银行方面来看，四大行是银行理财产品的发行主力，工行、建行、中行和农行发行的理财产品数量约占总量的26%。其中，仅建行截至12月18日发行的理财产品就达4655款，占总量的11.19%。洛阳晚报记者在采访中了解到，据一位理财师统计，在工行、农行、中行、建行、邮储银行等大家接触较多的银行中，建行的理财产品发行量居首，而且平均预期年化收益率相对较高。

    在全国性的股份制银行中，理财产品发行量最多的是招商银行，发行了2236款，占总发行量的5.37%，紧随其后的是广发银行。

    人民币理财产品占绝对优势

    从币种上来看，各银行发行的人民币理财产品数量接近4万款，约占总量的97%。除人民币理财产品外，发行量最多的是美元理财产品，共663款，发行量最少的是英镑理财产品，仅35款，且全部是交通银行发行的。与2012年相比，外币理财产品数量普遍大幅下降。 2013年的理财产品发行量一季度为9439款，二季度为10142款，三季度为11693款，四季度为10329款。由于统计截止日期为12月18日，考虑到临近年末，银行揽储压力渐增，“钱荒”可能越发紧张，银行理财产品发行量有望增加。因此，2013年银行理财产品发行量基本呈逐季度增加态势。

    从委托期限来看，1个月及以内的理财产品为1773款；1个至3个月（含）的为25016款；3个至6个月（含）的为9119款；6个至12个月（含）的为4665款；12个至24个月（含）的为441款；24个月以上的为584款。银行理财产品的委托期限以中短期为主。

    从基础资产来看，银行理财产品的主要投资方向为利率，占比接近31%，其次为债券，占比为27.31%。

    资金紧张

    恐将持续到明年一季度

    国际金融理财师、建设银行洛阳私人银行客户经理张丛芬表示，由于利率市场化加速，现在大家对利率更加敏感，这在一定程度上刺激了银行多发理财产品，而且由于利率水平上升，银行理财产品的预期年化收益率也水涨船高，这对银行和投资者来说是一种双赢。

    另外一个值得关注的现象是理财产品的委托期限和收益率倒挂。张丛芬说，这种情况在近期表现得非常明显，如有些委托期限为30多天的，预期年化收益率接近6.5%；而委托期限为90天的理财产品，其预期年化收益率为6%。张丛芬说，出现这种情况主要原因是临近年末资金非常紧张。

    对于明年银行理财产品的发行情况，张丛芬说，明年一季度或许会少一些，但估计不太明显。这主要由于从明年1月起新股开始发行，大量资金将进入股市打新股。因此，资金紧张的状况可能持续至明年一季度。

    目前，还有一部分人在考虑银行理财产品该不该买、能不能买的问题。对此，张丛芬说，今后银行理财产品将成为大家理财的重点，甚至会出现存款“搬家”至理财产品市场的状况。银行理财产品对1年期以内的定期存款影响很大。