近日，有媒体报道，多种迹象显示，延宕多年的存款保险制度即将出台。存款保险不需要你购买，只要到银行存款，就免费送。对于这样的免费餐，有人赞许，有人疑虑。

    允许银行破产催生存款保险制度

    目前，我国与欧美等主流发达国家金融市场最大的区别，是在风险面前，我国银行是资金的避风港，本金无风险；而在欧美，在真正的风险面前，银行体系不能保证本金安全，资金只能奔向国债市场。这就是2008年至今，美国、德国国债会出现负利率的原因，因为在风险面前，资金只有以出让利息为代价，才能换取本金的安全。

    银行在我国的特殊地位决定了银行破产实现不了，其他非银行金融机构就不可能真正繁荣发展。允许银行破产，是中国金融体系最大的改革。当银行有破产风险的时候，存款保险制度就出现了。

    利率市场化下一步——存款保险制度？

    随着利率市场化在今年的进一步加速，存款保险制度推出成为有较大市场预期的下一个步骤。

    去年下半年，各地掀起了民营银行申报潮。中国银行近日发布的《2014年经济金融展望报告（年报）》表示，民营银行的发展不可能一蹴而就，尤其是在利率市场化的情况下，一些风险管理能力相对较弱的银行可能陷入经营困境。这就需要完善金融机构市场化退出机制，建立存款保险制度。我国推出存款保险制度的时机已经成熟，专家预计，存款保险制度将于2014年上半年正式推出。

    存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序。

    存款保险制度亦是双刃剑

    存款保险制度可以保护存款人的利益，增强社会公众对银行体系的信心；可以有效增强金融体系的稳定性，维持正常的金融秩序；可以促进银行业适度竞争，为公众提供质优价廉的服务；存款保险机构可通过对有问题银行提供担保、补贴或融资支持等方式对其进行挽救，或促使其被实力较强的银行兼并，减轻社会震荡，有助于社会的安定。

    我们在肯定存款保险制度的正面作用的同时，也不应忽视其消极影响。存款保险制度存在的最根本的问题是它可能诱发道德风险，鼓励银行铤而走险。存款保险制度还产生了逆向选择的问题，存款人更敢于冒险选择能提供非正常高回报的高风险银行，从而损害经济资源和市场约束的效率。此外，存款保险制度本身并非没有成本，银行很有可能将存款保险的费用间接转移到储户身上。