余额宝自诞生以来就一直是互联网金融界的舆论热点，正所谓“人红是非多”，近日，央行一纸文书叫停了虚拟信用卡，腾讯、中信银行等涉事方的股价也因此大起大落。电商的互联网业务在如火如荼展开的同时，各种“冷水”“板砖”也时不时地出现。

    1    电商跨界，消费者获益

    自余额宝打开互联网金融舆论闸口后，关于互联网金融的争论就不绝于耳，大讨论还在进行，想涉足的互联网企业依旧前赴后继，除了阿里巴巴集团和腾讯集团，京东、国美、苏宁在互联网金融领域也不甘示弱。

    在我们的观念中，专业人做专业事往往能够占据相对优势，纵观目前的局势，电商在做金融，银行在做电商，一派混战格局：淘宝在卖保险、电商要发信用卡、京东购物可以打白条、银行商务平台大搞秒杀活动、扫扫二维码钱就从账户中被划拨出去了……

    河科大教授席升阳说：“互联网金融分为三个阶段，第一阶段只是简单地把银行的柜台业务搬到互联网上，如银行的网上银行；第二阶段即是电商的金融化，如支付宝；第三阶段是移动金融，如移动支付。”

    电商作为互联网的产物，当发展到一定阶段时，其消费者呈主流化态势，在电商账户中的碎片化资金汇聚在一起就形成了巨大的资金池，由此催生了第三方支付平台。与其让资金放在池子中“睡大觉”，不如将其进行投资，电商就能获得更高的收益率，同时使消费者获益。另外，出于自身利益的考虑，电商也会尽力做大资金池。

    席升阳表示，未来跨界将成为一种趋势，传统的金融模式必将发生变革，无论是银行还是电商，如果只在自己的一亩三分地上耕耘而不向外看看已经变天的大气候，必将被时代和潮流淘汰。

    2    竞争让消费者也可以向商家打“白条”

    电商做金融有哪些优势，又有哪些软肋，我们不妨从京东前不久推出的“京东白条”说起。

    “京东白条”是一款信用支付产品，类似于银行信用卡，本质为消费金融贷款。京东基于自身积累的大量高质量的客户数据和消费数据，通过对用户的消费记录、配送信息、退货信息、购物评价等数据进行风险评级，建立了京东自己的信用体系，并以此来确定客户的信用额度。“京东白条”首批开放50万个名额，个人消费最高可获得15000元的信用额度。

    个人客户想获得“京东白条”资格，首先要在京东上注册，其次是京东账户绑定信用卡，并做过在线支付业务。京东虽然有着自己强大的物流体系，通过对消费者过往消费记录的分析能够建立自己的信用体系，但从消费者必须绑定信用卡这一条上可以看出其风险控制策略依然是依靠银行的信用评价。京东的策略就借用了银行的信用卡信用，作为其第一道防火墙，然后再利用自身的风控策略做第二道防火墙。

    因此，电商自身积累的强大客户资源和完善的网络平台是其发展金融业务的优势，但风控方面则是其软肋，必要的时候还是要借助传统的征信体系。

    3    互联网金融前景看好

    中国建设银行洛阳分行个人消费贷款营销中心主任张志涛说：“银行传统金融业务看似程序繁琐，但是其有着严格的风险控制程序。每一笔贷款的发放，每一张信用卡的办理都要经过严格的审批。”

    张志涛说，央行对信贷规模是有控制的，银行发放贷款会从流动性、风险性、收益性三方面考虑。电商推出的消费类贷款业务主要是以其自筹资金为主，当额度大到一定程度的时候，电商本身能否承担也是应该考虑的问题。

    此外，电商仅仅依靠自身的数据线上分析客户的信用状况，一旦遇到恶意进行信用造假的客户又该如何处理？而京东方面表示“京东白条”由京东商城独立运行，其实质是“应收账款管理”，京东并不会进行垫资，也不会占用供应商的货款，供应商与京东的正常结算不受任何影响。

    席升阳说，互联网金融作为新生事物，舆论一定褒贬不一，它的发展也一定受制于各方力量，但前景一定是看好的，互联网金融的发展态势将呈螺旋式上升态势，未来一定会有多种形式的互联网金融创新产品出现。

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    网络商城的分类

    ●1.异业联盟（horizontal alliances）

    典型代表：科萃异联盟。该模式以“合纵连横、共创共享”的思想为指导，让商家与商家之间资源共享、互助共赢；同时，以消费返利的方式，实现消费者零成本创业。通过消费者与商家的互动，实现市场终端的无限扩张。

    ●2.商家对商家（ B2B）

    典型代表：阿里巴巴。主要从事批发业务。

    ●3.商家对顾客(B2C)

    典型代表：当当网、京东商城。主要从事商品零售。

    B2C中又分为三种，一种是实体企业转网上商城；一种是实体市场转网上商城；一种是原有电子商务公司建设的网上商城。

    ●4.客户和客户(C2C）

    典型代表：淘宝、中国购、易趣、拍拍。

    ●5.线上线下相结合（O2O）

    典型代表：象屿商城。

    ●6.电子政务（G2C）

    G2C是指政府( Government)与公众(Citizen)之间的电子政务，由政府通过电子网络系统为公民提供各种服务。

    电子政务所包含的内容十分广泛，主要包括：公众信息服务、电子身份认证、电子税务、电子社会保障服务、电子民主管理、电子医疗服务、电子就业服务、电子教育和培训服务、电子交通管理等。

    电子政务除了让政府给公众提供方便、快捷、高质量的服务，更重要的是可以开辟公众参政、议政的渠道，畅通公众的利益表达机制，建立政府与公众的良性互动平台。

    ●7.B2B2C

    典型代表：汇诚网

    目前最新的一种整合型网上商城模式。

    ●8.本地化线上线下（O2P）

    典型代表：道易行商城

    O2P是较新的一种电商模式，针对大型家电或者汽车等大件商品不便运输，由电动车业界精英推出的线上商城，本地化配送的新模式。