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    购买黄金饰品以期保值增值、按照资产配置法则进行资产配资、遵照不把鸡蛋放在一个篮子里的投资理念进行“分散投资”……这些经常被“大妈”视为金科玉律的投资方式或许正在“忽悠”你。

    理财“定律”1 黄金抗通胀

    “大妈”认为：购买黄金饰品能赚钱

    实际情况：黄金不是避风港

    “大妈”疯狂抢金的场景还依然清晰，但现在的“大妈”提起黄金早没有了当年的意气风发。望着连连下跌的金价，不少人感慨：“黄金咋这么不值钱了呢？”

    一些理财书籍通常会提到在进行家庭资产配置时，可以按家庭总资产的10%储备适量黄金以抵抗通货膨胀。果真如此吗？其实,要收到黄金抗通胀这一效果，前提必须是黄金的涨幅要超过物价的涨幅。但就目前的情况来看，金价连连下跌，其自身连保值的功能都没有了，何谈抵抗通货膨胀。

    “大妈”购买的黄金大多数为黄金饰品，这类黄金经过加工，往往纯度会有所降低，在变现时还要减去折旧费等。因此，对投资者来说，通过购买“饰品金”来寻求获利并不是一个明智的选择。

    理财“定律”2 高风险对应高收益

    “大妈”认为：股市、外汇、期货等业务投资回报率极高

    实际情况：高风险投资未必会有高收益

    人们常说：“富贵险中求。”但事实上，伴随着对收益的追求，潜在的风险有可能加大；但单纯放大风险不一定能提高收益，尤其是在短期的投资行为中。风险与收益是否匹配，还要从考察的时间周期来衡量。

    我们通常说的大风险对应高收益，主要是从20年以上的长周期角度衡量的，而非同通常一位上的短线操作。中国的股市才仅有20多年的历史，成熟的投资者又有多少呢？在实际操作中，我们面对的是市面短期的波动和趋势，风险和收益不匹配的情况时常出现。

    这一“定律”是针对市场整体来说的，并不意味着每一个参与者都能赚钱。就好比在股市中，并不是每一个股民都能找到大牛股，即便找到了，如果在操作上违背了个股的波动趋势，也有可能赚不到钱。因此，理想的投资模式应该是用较小的、可控的风险获得尽量多的收益。

    理财“定律”3 家庭资产配置“4321法则”

    “大妈”认为：严格按照法则配置家庭资产

    实际情况：资产配置要因人而异

    最近，刚刚退休的市民张大妈迷上了理财，还跟刚毕业的孙子小王讨论起了“4321法则”。这一法则说的是在安排家庭收入时，将40%的收入用于房产和其他方面投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急之需，10%用于买保险。

    可小王不买账，原因是今年才参加工作的小王每个月的工资为3000元。除去食宿费、交通费、电话费等，几乎没有闲钱买保险。

    那么，问题出在哪儿了？其实，该法则只是告诉大家以投资、消费、存款、保障来构建收放自如的收入分配方法，不同人、不同的家庭阶段，各项的比例是可以浮动的。小王刚毕业，收入有限，在保险规划方面，可优先考虑购买一年几百元的消费型意外保险。

    其实，保险只是在风险发生时给予人们一定的物质保障。因此，大家在运用这一法则时，要根据实际情况及时调整。

    理财“定律”4 把“鸡蛋”放进不同的“篮子”里

    “大妈”认为：应把“鸡蛋”放进不同的“篮子”里

    实际情况：应把“鸡蛋”放进合适的“篮子”里

    “鸡蛋”为资金，“篮子”为投资渠道，这一著名比喻来自1990年诺贝尔经济学奖的获得者马克维茨。即不要将全部资金放在同一个项目上，而是要投放到不同的领域里，这样的话，即使某一项目失败，其他项目还可能盈利，从而达到分散风险的目的。

    分散投资从而分散风险，听起来很有道理。可是在现实生活中，我们接触到的是这样的案例：市民张先生进行基金投资，为了分散风险，张先生认为要广泛撒网，于是前前后后共买进了十几只基金，有的甚至连名字都记不住。半年下来，不仅没赚，投进去的2万元还损失了好几千元。

    其实，把“鸡蛋”放进不同的“篮子”里，首先，要知道自己有多少“鸡蛋”，即资金为多少。如果本身资金就不多，集中投资或许更有效率。其次，你还要为“鸡蛋”找到合适的篮子，最大限度地把蛋放进安全的篮子中。

    在实际投资过程中，盲目进入并不熟悉的投资领域只能增大风险，用咱洛阳话说，就是“在作决定前，得先掂量下自己几斤几两”。