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四招教你选准抗跌基金
      

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2008 年 6 月 6 日 星期    【打印】  
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四招教你选准抗跌基金
  本报讯 (记者 郭万志) 统计显示,今年以来,沪深300指数下跌31.15%,国内278只偏股基金算术平均跌幅为22.2%,跌幅少于10%的基金仅有7只。但同样是净值缩水,绩优与绩差基金之间的差距居然高达32.75%。

  面对震荡不止的市场,寻找抗跌基金已经成为当前基金投资的一个主题。记者就此采访了业内相关人士,专家建议寻找抗跌基金需要从关注四个方面入手:

  股票仓位控制。市场持续下跌,基金很难保证选择的股票整体上涨,最好的办法就是降低持股仓位。建行国际金融理财师陈军红举例说,申万巴黎盛利配置基金是今年的抗跌冠军,其一季度仓位降低到20%以下,并选择了招行、烟台万华等蓝筹股作为核心持股,这是其抗跌的关键要素。

  投资组合的稳定性。市场下跌过程中,基金频繁调仓,换手率增大,因机会成本及交易成本的增加,在无形之中导致基金净值的缩水。

  下跌市场中的基金分红。震荡市环境中,选择分红的方式以锁定基金投资利润,从而避免基金净值的下跌对持有人利益造成损失。

  严格遵守基金合同。中行国际金融理财师谢科说,基金作为一种长期投资产品,崇尚的是价值投资,而每一种基金产品,在发行时均有其设计的投资风格和特点。投资者选择基金,就是选择基金的风格和特点,而偏离基金合同的规定,将直接会导致基金净值增长的不稳定性。

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