央行7月5日晚宣布，自2012年7月6日起，央行下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点。 一个月内两次降息，有专家甚至预测，央行还将会继续降息，理财产品的收益或将继续下降。

　　上半年理财产品收益率比去年下半年明显下降

　　读者高先生的手机短信，几乎每隔一两天就能收到银行发的理财产品短信。7月3日，他收到一条来自银行理财师的短信内容是：100%保本，94天理财，5万起，4.1%，风险等级1R,7月3日~7日销售。

　　据交通银行洛阳分行凯东支行个人金融业务主管王晓颜介绍，目前银行的理财产品，在期限上以1个月~3个月的居多。因为，去年3月份银监局下发文件，超短期的银行理财产品不允许再发售。所以现在发售的理财产品，投资期限一般是40天、90天、180天左右。

　　在预期年化收益率方面，今年上半年理财产品的收益率与去年下半年相比逐渐下降，今年前三个月下降的幅度不大，最近两到三个月下降较明显。例如某银行在今年2月28日发行的一款185天的理财产品，年化收益率为5.1%；但往后三个月，同等期限、同等类型的产品的预期年化收益率却逐渐下降。尤其在6月8日央行降息后，理财产品的收益较去年下半年相比，更是下降了不少。例如目前某银行正在发售的一款期限为187天的理财产品，年化收益率只为4.25%。

　　作中长期安排，锁定高收益

　　中信银行洛阳分行私人银行家徐斐指出，今年上半年理财产品的收益不断下降，与整个经济形势密切相关，随着降息及利率市场化的进一步放开，市场目前正进入降息通道，未来理财产品的收益率仍将下行。

　　谈到下半年如何使资金最大限度地保值增值，王晓颜支招说，目前市场处在降息通道，不妨将资金适当地放入市场作中长期安排；也可以买一些国债或作3年或5年的定期储蓄；另外，理财的品种和范围都可以拓宽些，不一定只限定于理财产品，有经验的投资者不妨向前大胆地迈一步，可投资股票等。如果今后利率再降低，对资金来说已不适宜作长期安排。

　　■小贴士

　　风险等级：去年10月银监会出台《商业银行理财产品销售管理办法》，要求对理财产品的风险和客户风险承受能力进行评级、评估。风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元人民币；风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万元人民币；风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于20万元人民币。该新规从今年1月1日起正式实施。有些银行所发售的理财产品均注明风险等级，从“极低”、“低”、“中等”、“较高”至“高”依次分为5级，而有些银行则采用数字分级，从1级至5级风险逐渐递增。

　　理财产品计算公式：本金×年化收益率÷365天×期限