随着五一假期临近，部分银行将推出收益率较高的短期理财产品。但有的银行通过拖延兑付期限、申购期和清算期不付利息等“高招”，让投资者实际收益减少。

    业内人士介绍，7天、14天理财产品的预期收益率远远高于活期存款利率，且投资标的多为银行间基础资产和金融工具，风险评级较低，属于稳健型投资。同时，短期理财产品较强的流动性可提高客户的资金使用率，适合具有不确定性短期理财需求的投资者。

    短期理财产品的收益率虽然看起来很高，但是银行在申购期和清算期不会给投资者支付利息。很多银行正是利用这个时间差，增加了投资者的时间成本，导致实际收益率没有公布的那么高。

    理财产品的买卖过程包括申购期、产品期、清算期，时间成本指资金在申购期和清算期两个阶段没有利息。以某银行发行的7天理财产品为例，50万元以下客户预期年化收益率为4.1%。产品申购期为1天，产品期为7天，清算期通常为3个工作日。资金在申购期和清算期都没有利息，银行实际占用投资者资金共11天。若产品在清算时遇到双休日，兑付期很有可能变为5天，即资金闲置了6天，产品从购买到收益到账，共13天，但仍以7天计息。这就意味着投资者13天的资金投入，只得到7天的收益。

    目前，银行监管部门还没推出对银行理财产品兑付期限的明确规定，因此部分银行的这类做法也没有违反相关规定。一家国有银行理财经理建议投资者尽量购买投资期限较长的产品，购买时向工作人员咨询兑付期限问题。

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