20日，上海银行间同业拆放利率网显示，当日的一年期贷款基础利率报价为5.37%。8日，央行下发《同业存单管理暂行办法》，这也被普遍认为是推动利率市场化的重要一步。下面，我们来看一下2013年利率市场化在我国有哪些纵向推进。

    1 贷款利率下限放开

    今年年中，中国人民银行宣布，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率。

    政策一出，业内人士均明确表示“这是央行推进利率市场化改革的里程碑事件”，这一重大政策变化充分表明央行向真正的利率市场化改革迈出了坚定的一步。取消贷款下限可以增强商业银行的自主定价能力，对促进金融支持实体经济发展、经济结构调整与转型升级具有重要意义。

    光大银行零售部总经理谢科说：“全面放开贷款利率管制后，金融机构与客户协商定价的空间进一步增大，金融机构采取差异化定价策略使客户选择的余地更大，在一定程度上降低了企业的融资成本，银行则可以根据供求关系，决定利率是上浮还是下降，从而促进银行提升服务水平，加大对企业、居民的金融支持力度。”

    洛阳晚报记者走访发现，在房贷方面，各银行对首套房房贷利率的上浮幅度不大，一般是10%，二套房房贷利率上浮大多没有超过30%；各银行的助业贷款上浮力度偏大，一般在30%至40%。不少银行表示，由于央行实行贷款利率放开政策，银行的自主定价能力增强了，银行与客户之间可以协商，对于优质企业客户，利率上浮幅度较小。

    谢科说：“目前，市场资金仍然偏紧，即使放开贷款利率管制，市场利率也难下降。央行这一政策的象征意义大于实际意义。”

    2 完全市场化的贷款基础利率

    10月25日，贷款基础利率（LoanPrimeRate，简称LPR）集中报价和发布机制正式运行。

    贷款基础利率是商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。贷款基础利率的集中报价和发布机制是在报价行自主报出本行贷款基础利率的基础上，由指定发布人对报价进行加权平均计算，形成报价行的贷款基础利率报价平均利率并对外予以公布。

    根据央行的公告，首批参与基础贷款利率报价的商业银行共有9家，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、中信银行、浦发银行、兴业银行和招商银行。这一利率将于每个工作日通过上海银行间同业拆放利率网公布。

    有分析人士认为，此次运行LPR是央行试水贷款利率市场化的重要一步。与央行公布的基准利率不同，LPR是完全市场化的，是以一批重要的商业银行实际发生的贷款利率为基础的。在目前信贷供求总体偏紧的形势下，推出LPR可以有效引导市场，避免贷款市场混乱，为进一步放开存款利率上限提供了良好条件。

    3 同业存单助推利率市场化

    12月8日，央行下发《同业存单管理暂行办法》（以下简称《办法》）。《办法》规定，同业存单的发行利率、发行价格等以市场化方式确定。其中，固定利率存单期限原则上不超过1年，有1个月、3个月、6个月、9个月和1年几种，利率参考同期限上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)确定。（浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为浮动利率基准计息，期限原则上在1年以上，包括1年、2年和3年。）

    在中国人民银行发布《办法》后，有10家银行相继发行了两批同业存单，共340亿元，并在2个小时内被全部认购。

    业内人士认为，同业存单是向完全市场化的存款利率体系正式迈出的重要一步，将为未来存款利率市场化提供参照。随着同业存单的开闸，我国利率市场化无疑正在加速进入一个新的阶段。

    4 存款保险制度渐行渐近

    党的十八届三中全会提出，“加快推进利率市场化”“建立存款保险制度”。存款保险制度是指银行等存款类金融机构，按照一定比例标准向特定机构缴纳一定保险金，当发生危机时，由存款保险机构通过资金援助等方式保障其清偿能力的一项制度。这一机制也是保护金融消费者权益的措施之一。

    早在今年6月，央行发布的《2013年金融稳定报告》就已明确表示：目前，我国推出存款保险制度的时机基本成熟，中国人民银行正会同有关部门，抓紧研究完善实施方案，推动存款保险制度尽早建立。

    洛阳师范学院商学院院长刘玉来说，存款保险制度一旦建立，无论是将钱存在大银行还是小银行，都有存款保险制度保障。银行经营不善、资不抵债就要退出市场，优胜劣汰将激发金融机构紧密围绕市场，为市民提供更加丰富的产品和更加优质的服务。

    5 汇改或是明年最大看点

    12月13日，中央经济工作会议闭幕(以下简称会议)， 关于汇改和出口，会议指出“中国将推进人民币汇率形成机制改革”“要发挥出口对经济的支撑作用”。

    专家表示，此次明确表示“要发挥出口对经济的支撑作用”，是一个重大转变，这意味着汇率形成机制改革可能提速。在利率市场化改革取得突破性进展之后，预计明年汇改可能取得突破，届时人民币对美元波动幅度、日间中间价的变化幅度都可能进一步增大。