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    手头有一笔闲钱，该如何投资？目前，银行一年期定期存款利率才3.3%，余额宝、理财通7日年化收益率也只有5%上下。然而，在一些网络理财平台上，理财计划预期年化收益率动辄10%，这靠谱吗？

    高收益从何而来

    在一家名为玖富的个人微金融服务平台上，记者看到多款理财计划，预期年化收益率从11.61%到14.2%不等，远高于一般银行理财和货币基金产品，起投金额低的千元即可起投。根据产品说明，这些理财计划借助“信用管理系统和债权匹配系统，分散投资于多个区域多个行业的精选优质小微企业和个人债权”。

    这并非孤例，记者查询多家类似互联网理财平台，期限一年以上的理财计划预期年化收益率往往都在10%以上，高的甚至接近20%，起投金额高的达到30万元，低的则只有100元。

    “这些理财计划基于P2P网络借贷平台原理构建，对接有贷款需求并能通过相关信用审核的企业和个人，以及有理财需求的投资人。”一位业内人士说，目前国内类似P2P网贷和投资理财平台不下千家。

    经济减速背景下，不少行业利润率已不足10%，小微企业能支撑如此高的成本吗？

    中国中小商业企业协会提供的数据显示，我国小微企业从银行贷款感到非常困难的占27.79%。一些小微企业在生产资金出现缺口时，甚至会接受年化利率高达40%的民间高利贷。

    风险有多大

    记者获悉，监管部门要求网贷不允许设立资金池，因此债权匹配系统实际构建的是虚拟的财富管理计划，能做好分散投资的前提是积累到足够多的贷款需求和投资需求，这对于网贷平台的技术水平和风险防范能力要求非常高。

    在分散投资基础上，“最需要防范的就是欺诈风险。”互联网理财投资平台积木盒子总裁董骏说，防范欺诈风险，换句话说就是要避免恶意贷款申请。

    近半年多来，P2P行业有近百家公司倒闭或跑路，在业内人士看来，行业要做好准备应对由此带来的冲击和危机。

    有金融专家指出，信贷审核、债权匹配需要技术和经验，不是谁都能做的。该专家对不少企业盲目进军网贷行业表示忧虑。“监管部门规定的不准搞资金池、不准非法集资等三条‘红线’，能有效清除不是真正想长期经营这个行业的机构，对于行业长期健康发展有利。”