□记者 程芳菲

近期，股市震荡让不少散户眉头紧锁。不少投资者感慨：同震荡的股市行情相比，类固定收益理财产品则更稳妥。有业内人士表示，如果未来股市前景持续不明朗，将有不少投资者考虑将资金投入类固定收益理财市场。那么，类固定收益理财产品都有哪些？其各有哪些优势？对其进行投资时，要考虑哪些？

1 想稳健投资

可关注类固定收益理财产品

上半年，股市持续走牛，不少投资者将资金纷纷投入股市。随着近期股市连续震荡，让股民亲身感受到了股市的高风险。

家住涧西区的市民刘女士说，今年4月自己购买的银行理财产品到期后，她就将资金转入了股市，只留了半年的生活费。高考后，由于成绩不理想，她的儿子决定出国留学。等咨询好了中介，选定了学校，该交担保金了，股市跌了。“我这上半年算是白忙活了，早知道跌成这样，还不如继续买短期理财产品呢。没办法，咬咬牙也得出来，不能耽误孩子上学啊。”刘女士说，投资股市要承担的风险太大，她已经开始考虑一些更为稳健的投资机会了。

对此，中国银行洛阳分行中银财富管理中心副主任张华表示，对稳健型投资者来说，目前市场上的固定收益类理财产品是不错的选择。

2 根据风险承受能力

灵活配置投资产品比例

张华表示，如果是追求风险较小、收益中等的投资者可以考虑类固定收益理财产品的配置。“我们通常会建议个人或家庭在理财时，适当分散投资风险。至于类固定收益理财产品的配置比例，可根据投资者的资金总额及风险承受能力灵活配置。”

“一般来说，类固定收益理财产品比较适合工薪阶层、中产家庭做中短期的资金配置计划。”张华说，在资金安全方面，就目前互联网金融类理财产品来说，虽然其种类很多，但目前国家监管政策仍未落实，互联网金融理财平台鱼龙混杂，投资者在互联网金融投资活动中，一定要谨慎，尽量选择有一定资质、规模，并且安全诚信的正规平台进行投资，最大限度保证资金安全。

此外，在投资产品选择方面，张华建议，对较为激进的投资者而言，如果近期所持股票或基金以达到预期盈利目标，建议降低仓位，将部分资金用于类固定收益理财产品的投资；对于稳健型的投资者来说，建议在大盘启稳后，选择高点，获利了结，让资金落袋为安，并适当增加类固定收益理财产品的配置。

3 股市太疯狂

买点儿类固定收益理财产品压压惊

相比A股市场的连续大跌，对部分稳健型投资者来说，类固定收益理财产品的吸引力正在显现。那么，类固定收益理财产品有哪些？它们各有什么优势？张华对此进行了解释。

■银行理财产品

张华介绍，银行理财产品分为保本浮动收益型和非保本浮动收益型。保本浮动收益型理财产品的投资较为稳健，收益率较低；非保本浮动收益型理财产品投资方向广泛，虽有一定的投资风险，但截至目前，还未出现打破刚性兑付的案例。

“在股市震荡期间，投资者应根据个人风险承受能力，适当配置一定比例的银行理财产品。”张华说，如果是两三个月后需要用的资金，建议投资短期银行理财产品，虽说收益率较低，但起码不会亏掉本金。

■货币基金

张华解释，简单来说，货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性等特点。

“虽说如今货币基金的收益率不比从前，但因其风险较低，投资者的本金基本可以得到保障。”张华说，对稳健型或者保守型的投资者来说，配置一定比例的货币基金是很有必要的。

■互联网金融类理财产品

相关统计数据显示，2015年5月，网贷行业平均收益率为14.54%，远高于银行存款利率和货币基金收益率等优势，吸引着越来越多的投资者关注。同股市相比，互联网金融类理财产品收益还算稳定，大多数产品的预期年化收益率都能超过6%，有的甚至高达13%。

■分级基金的优先份额

张华说，分级基金又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。“一般来说，分级基金中的A份额，属于锁定收益，风险较低。”

张华说，分级基金中的A份额收益是约定的，波动不大，是不错的低风险产品标的。在基金品种中，A份额品种可以算得上是银行理财产品替代品之一。

“因为优先份额基金预期收益确定性高，市场的波动对优先份额基金的影响不会很大，适合风险承受能力较弱，对投资回报要求不高的稳健型投资者。