核心提示

1元能买到号称收益颇高的银行理财产品，甚至高门槛的信托理财产品。近一个时期，一些互联网金融平台竞相打出“1元理财”招牌，赚足了投资者的眼球。

记者调查发现，此类产品“有名无实”，其实就是拆份子理财，其发行是涉“踩”监管边界的违规行为，投资者若购买存在相当大的风险。

专家指出，这是违背监管意图，打破投资风险匹配原则的行为。

现象 “有名无实”，看到难买到

从“余额宝”推出用闲散资金投资低门槛理财开始，各大互联网金融平台就一直“效仿”“探索”这一业务热点。近期“1元理财”再度“高烧”，不过，这样的“馅儿饼”其实并不容易吃到。

记者登录多家号称“1元理财”的互联网金融平台发现，要么显示“抢完了”，要么要求新注册用户才能购买。

“94bank”虽然号称“1元起步”，但整个平台1元起投的产品只有1款。多盈理财同样如此，多款1元起投产品都显示售罄。

“说是‘1元理财’，实际上真要投资的话，哪个消费者会只投1元？至少也要投资百元甚至千元！”上海白领顾小姐说。

分析 低门槛理财的类型

记者梳理发现，低门槛理财主要有几大类型，其中低门槛理财的先驱“宝宝类”产品，截至2015年第二季度末规模已达到6133.8亿元。

除此之外，P2P网络借贷也是热门的低门槛投资品种，平均收益率在10%，投资门槛低至1元或百元。

值得注意的是，我国已成为全球第一大P2P网贷市场，而P2P平台“跑路”现象更是层出不穷，根据网贷之家的统计数据，2014年全年问题平台达275家，平均每6家平台中就会有1家“出问题”。

截至2015年9月底，累计问题平台达到1031家，占P2P整体平台数的30%。许多投资者“血本无归”。

还有一种则是“团购”。记者在多盈理财平台上看到，不仅银行理财产品1元起团购，就连高门槛信托产品也1元起买。

近期，这个平台就推出了一款7天期的“信托·理财通国庆款”产品，预期收益率达10.1%，购买金额只要“1元起”。

危险 “1元理财”这种拆份子理财

变相放大风险

市场人士指出，“1元理财”这种“众筹募集资金”的投资模式，游走在监管的灰色地带。

超级银行、理财管家、安全保障等抓人眼球的关键词是目前“1元理财”金融平台的主打宣传语，但业内人士认为，互联网金融平台上的低门槛理财产品，多缺乏行业监管和风险评测，投资者的资金安全很难得到法律保障。

提醒 专家帮你分析“1元理财”的实质

上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊：

不是低门槛理财产品就相当于低风险，投资者在选择平台和产品时需要仔细研究。

设定理财产品门槛的目的是把风险产品销售给有相应风险承担能力的投资者，如果条件不够购买门槛，就说明这个投资者不适合这类产品，但“1元理财”这种方式突破了投资门槛和投资人数的限制。

融360金融分析师王茜：

“1元理财”实际上并没有银行授权，投资者购买银行理财产品的资金被平台集合起来，以平台的名义在银行购买，这是有风险的。这种拆份子的理财方式涉嫌违规代理销售，投资者要看到背后隐藏的风险，切忌盲目做出投资选择。

记者发现，此前推出“1元理财”的互联网平台“钱先生”就曾被银行“撇清关系”。

农行、中行、广发等银行都曾在官网上声明，从未授权“钱先生”网站及其相关机构销售理财产品，客户从该平台购买的理财产品并非该银行销售的理财产品。

保障 “1元理财”是平台为揽客

而做的亏本买卖

“这种拆分投资方式，使得部分风险承受能力不强的投资者购买到了风险较高的理财产品。”奚君羊指出，“1元理财”业务的本质是通过互联网降低销售门槛，但这也使得部分难以发售的高风险理财产品得以发售，变相放大了风险。

有业内人士向记者坦言，“1元理财”给投资者的高收益实际上是平台自身补贴产生的，对平台而言是为揽客而做的亏本买卖。一旦平台资金运作出现问题，发生“跑路”、倒闭等事件，投资者的权益将很难保障。

缺陷 监管细则应尽快跟上

2015年7月，十部委正式发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，但监管细则还未出台，对于拆份子理财这种低门槛方式没有给出具体的监管意见。

对于传统的银行理财产品，监管上是有政策限制的。

民生证券银行业研究员廖志明认为，这种行为其实就是对监管的一种套利，通过互联网金融突破信托、资管计划等对高风险理财产品的监管限制，对投资者来说风险较大，有必要加强监管，规范发展。