很多人都知道，为防范风险，投资理财的一个原则是不要把所有的鸡蛋放到一个篮子里。因此，不少人会把家庭资产在多种投资产品中进行配置，并随着宏观经济、国家政策及市场表现对其进行调整。那么，在当前货币宽松的情况下，我们该如何对其进行调整呢？

1 资产配置不宜“一枝独秀”

目前，货币政策较为宽松。于是，有人认为房价可能继续上涨。赵先生是个生意人，之前已经投资了两套门面房，考虑到以后房价可能会再涨，他决定再次出手投资房产。然而，当赵先生找到其银行的客户经理时，客户经理建议他谨慎抉择。

其实，像赵先生这样把家庭资产都投资到房产上并非个例。日前，有机构发布的中国居民金融能力报告显示，中国家庭房产拥有率达到83.43%，而且拥有两套以上房产的家庭更占到40.07%。其中有52.07%的家庭，房产价值占家庭总资产一半以上，更有16.19%的家庭这一比例占八成以上。31.99%的中国家庭把房产作为一种投资。

国际金融理财师、建设银行洛阳私人银行客户经理关虹说，目前，房地产市场增速放缓，如非一线城市或人口流入较多的城市，把房子作为资产风险是比较大的。当家庭出现大额资金需求时，房产很难在短时间内变现。

另外，在家庭资产配置中房产的比例过大也不利于防范风险。比如，在经济危机爆发时，房产可能导致家庭财富在短时间内大幅缩水。因此，“一家独大”的家庭资产配置是不健康的，也不利于防范风险。

2 全面配置，有所侧重

除了房产，还有股票、基金、国债、保险等可用于家庭资产配置的投资。由于这些投资品种，在风险、投资期限等方面各有不同，家庭资产配置也应遵循一些基本的原则。其中，一个比较普遍的原则说“4321”定律。

该定律指的是在不同投资品种中，家庭资产的配置比例，即40%的用于家庭资产的增值部分，主要投资于房产、股票和基金等，30%的用于家庭开支，20%的存在银行以备不时之需，剩余的10%用于购买保险。而在购买保险时，一般遵循“双十原则”，即用10%的家庭年收入投保，保额最好为家庭年收入的10倍。

当然，上述的比例只是参考比例，并非完全固定。家庭资产配置还要根据具体情况来进行调整。一般参考美林投资时钟进行调整。

根据美林投资时钟，当经济处于衰退阶段时，国家货币政策比较宽松，一般处于降息周期，此时可以增加债券投资。随着流动性的增加，经济逐渐进入复试阶段，这时可以加大股票等高风险资产投资。而当经济过热时，大宗商品、成长型股票会有不错的表现，可以以此为主。当经济陷入滞怠时，意味着危机不远了，家庭资产配置应以现金为主。

3 货币宽松，提高投资收益率正当时

目前，家庭资产配置应该如何调整呢？关虹说，当前货币宽松的形势比较明确，可以以提高投资收益率为主进行家庭资产配置。

关虹分析，从股市来看，宽松的流动性，有利于股市行情的恢复和走高。因此，增加股票、股票型基金的配置是个不错的选择。同时，债市可能继续延续强势。建议投资者可以在家庭资产中增加债券的配置，如债券型基金等。不仅如此，投资者还可将保险作为中长期产品进行配置。

从收益稳健、风险低来看，银行理财产品也是不错的选择。关虹表示，如果要配置银行理财产品的家庭，可选择中长期产品，以锁定收益。

另外，从保值的目的来看，条件允许的家庭，可以配置一定的美元和黄金资产，在货币贬值的时候，可以起到较好的保值作用。