在2015年的理财市场中，比起股票、基金等产品的大起大落，银行理财产品的表现一直不温不火。其实，看似平静的银行理财产品市场，也有不少变化。

1 货币政策持续宽松 收益率持续下跌

市民张大妈是银行理财产品的忠实粉丝，她说：“存款利率低，银行理财产品不仅收益高，而且安全。”可是整个2015年，银行理财产品的收益率都没有出现她所期待的6%、7%的收益率，甚至连5%以上的收益率都不多见。

私人银行家徐斐说：“2015年以来，银行理财产品的预期收益率可谓一路下行，呈现出较为疲弱的态势。”银率网数据显示，银行理财产品的平均预期收益率已经从1月底的5.25%降至11月底的4.34%，以10万元投资本金为例，若年末购买银行理财产品则比年初购买收益减少了约1000元。

为什么会出现这种情况呢？第一，货币政策持续宽松。今年以来，央行多次降准、降息，市场资金充足，受此影响，不仅是银行理财产品，信托产品、网贷产品等收益率也纷纷下降。第二，银行要接受监管部门对存款偏离度指标进行考核，在月末、年中、年末等重要节点的揽储力度较以往减小，因此理财产品的预期收益率也难有大幅度的提升。第三，股市波动较大，银行理财产品资金也缺乏可投资的高收益渠道。

2 年底收益率小幅攀升 但反弹有限

按照往年的惯例，年底时各家银行会集中发行一些收益率较高的理财产品，今年情况如何呢？

银率网数据显示，12月以来，银行非结构性理财产品的周平均预期收益率分别为4.31%、4.32%、4.36%，呈现出连续反弹的小连阳走势，但总体而言依然处于低位徘徊状态。

对于银行理财产品预期收益率的小幅攀升，业内人士认为一方面受传统年末揽储的影响，各家银行相应提高了其预期收益率，另一方面与近期的资金面有关。近期，上海银行间同业拆放利率走高，12月24日，隔夜利率上涨了2.1个基点，至1.9240%；14天利率涨3.9个基点，至2.8630%；1月期利率涨1.3个基点，至3.000%；3月期利率涨0.39个基点，至3.0774%，其他期限利率则保持不变。且央行在24日以利率招标的方式进行了400亿元7天期逆回购操作。此外，近期的打新也冻结了一部分资金，这些都说明近期市场资金面偏紧。

那么，未来银行理财产品的收益率还会继续走高吗？徐斐表示，年末的行情通常不会持续太久，未来市场资金面将更加宽松，银行理财产品的预期收益率有下行的可能。

3 购买银行理财产品宜长不宜短

虽然银行理财产品的收益率很难有大幅度的提高，但综合考虑收益和风险因素，银行理财产品与市场上大部分固定收益产品相比，依然是比较理想的稳健投资方式。

展望2016年，多数机构及经济学家认为货币政策仍将继续保持宽松，预计2016年还可能出现多次降息和降准。因此对投资者来说，当前的银行理财策略应是宜长不宜短，投资中长期理财产品，提前锁定高收益。

如果对资金灵活性要求不高的话，甚至可以直接选择1年期甚至期限更长的产品，这样就能省去产品到期转换的收益空白期，还能避免降息影响收益。

在通常情况下，大多数市民都是直接在银行柜台咨询购买银行理财产品，不过，近期也有一些新的购买渠道，如手机银行、第三方理财应用等。那么，这些购买渠道安全吗？

对此，业内人士表示，市民一定要提高警惕，因为很可能银行根本没有与此类机构进行合作，也从未授权此类机构代理销售银行理财产品。建议市民购买银行理财产品还是通过柜台、官网、手机银行等正规渠道，确保资金安全。