随着资管新规的落地，保本保息理财产品停止发售，投资者们“衣来伸手，饭来张口”的时代已经过去，除了此前介绍过的银行大额存单业务，是否还有其他门槛相对较低、收益相对较高的产品？银行理财专家推荐了“结构性存款”。本期，我们就为您详细解读这一产品。

产品特点：可以先保本金再兼顾收益

对大多数普通投资者来说，“结构性存款”这个名词还比较陌生，它既不是传统意义上的存款产品，也不是单纯的理财产品，而是“存款产品+金融衍生品（期权、期货等产品）”的有机结合体，通过与利率、汇票、股票价格、信用、指数及其他金融类产品或非金融类标的物挂钩，使存款人在承受一定风险的基础上获得高收益。它是在资管新规落地后，最接近保本保息理财产品收益的一款产品。

那么，结构性存款分为几种类型？相较于大额存单有什么优劣呢？

一般来说，结构性存款可分为两类，第一类为保本型（利用存款利息投资），与收益率区间挂钩。投资者选定存款期限和LIBOR（伦敦银行同业拆放利率）区间，银行报出相应收益率，在存期内，若当日LIBOR在选定区间内，则该日可按约定收益率计息，若不在区间内，则该日按最低收益计息。

第二类是非保本型（利用部分本金+存款收益投资），其特点是风险高收益也高，是指与目标汇率变动相挂钩的外币结构性存款，虽然收益较高，但也有着不确定性。

“相较于大额存单，结构性存款的优势是灵活性高而且收益高，缺点是流动性差，而且具有一定的风险。”工商银行洛阳分行个人金融部产品经理张凯表示，工行近期发售的保本型结构性存款产品，期限90天至362天，购入起点为5万元，年化收益率为2.7％至4.0％，具体收益要以购买产品的金额以及产品期限来决定。

产品选择：看清风险，量力而行

结构性存款相较于大额存单的优势很明显，劣势也显而易见。那么，作为普通的投资者，要如何选择、如何购买呢？

“普通投资者在购买结构性存款产品时，可选择保本型产品，现在工商银行主要销售的也是这一类产品。其本金无风险，而且基本上可以达到产品的最大化收益。”张凯表示，其相较于非保本型产品风险要小得多。

张凯建议，首次购买结构性存款的投资者可选择小金额、短期限的产品，其产品期限短，有利于投资者的资金周转。对于投资要求稳健、资金不经常使用的客户，建议根据自身资金情况进行较长期限产品的购买，以获得较高的收益。

此外，张凯还提醒投资者，在购买结构性存款产品时，应详细读产品说明书，看清楚风险提示，不能一味轻信业务员的产品介绍，要做到有一定的风险把控能力和风险承受能力，避免因为了解产品不够，从而导致损失。