货币也是一种商品，与其他商品一样，有其自身的价格，这个价格就是利率。商品价格的决定因素是市场供求关系，利率也不例外。同时，利率水平还受其他一些因素的影响，如，风险程度、贷款期限、借款人的信用情况、通货膨胀率以及政策因素等。

    银行是如何决定一笔贷款的利率的呢？银行向外借钱时，首先考虑的是借钱人有没有相应的偿还能力；其次，银行要知道借钱人的财务情况；最后，银行要了解借钱人的信用情况。以上这些方面都会影响到这笔贷款偿还的可能性。如果风险小，利率可能就低一点儿；如果风险大，利率可能就高一点儿。当风险超出一定范围时，银行很有可能拒绝发放贷款。

    银行还要考虑的一个问题是借款期限，因为借款的时间越长，其间发生变故的可能性就越大，利率也就越高。这就是为什么房贷利率高于消费贷款利率的原因。

    不久前，央行决定全面放开金融机构贷款利率管制、取消金融机构贷款利率0.7倍下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。那么，各家银行在发放贷款的时候就要考虑愿意提供此类贷款的银行是多还是少？如果竞争激烈，银行就只能压低利率；如果只有极少数银行提供此类贷款，那么就可以适当提高利率。

    银行在放贷的时候还要考虑到通货膨胀的影响，高通货膨胀率是不利于债主的。现在，利率分为固定利率和浮动利率。固定利率是在借贷期内利率水平固定不变；浮动利率是在借贷期内利率可以随市场行情波动。

    此外，在各国之间经济联系越来越密切的今天，一国利率水平在很大程度上还要受到别国利率水平的影响。